Андрей Петрович Кузьмин погиб от рук людей Трофимова, но тело так и не нашли — потому что он выжил, сменил имя и лицо, и теперь действует под псевдонимом Фантом. Под видом студента Толика он внедрился в группу ФСБ, которую Трофимов пытается контролировать через своего агента. Когда кураторша Катя вербует Толика для расследования пропажи людей, он получает официальное прикрытие и доступ к внутренней кухне Конторы.

Но кто-то из тени убивает Игнашевича — ключевую фигуру в цепочке против Трофимова — и выставляет это посланием самому Фантому. Теперь Кузьмин ведёт войну на два фронта: провоцирует Трофимова на ошибки через агента-провокатора, одновременно подпитывая ФСБ дезинформацией, пока неизвестный убийца охотится уже на него самого.